Lotay Tshering sinh ngày 10 tháng 5 năm 1968,[1] trong một gia đình bình dân,[2] tại làng Dalukha, Mewang Gewog, quận Thimpu.[10]

Lotay Tshering theo học tại trường trung học Punakha và tốt nghiệp Trường cao đẳng Sherubtse.[2] Ông sau đó tốt nghiệp Cao đẳng Y tế Mymensingh thuộc Đại học Dhaka, Bangladesh và nhận bằng Cử nhân Y khoa ngành phẫu thuật vào năm 2001.[2][11] Lotay Tshering đã hoàn thành tốt nghiệp tại Đại học Y khoa Bangabandhu Sheikh Mujib ở Dhaka, Bangladesh.[3][11] Năm 2007, ông theo học Khoa Tiết niệu tại Medical College of Wisconsin, Hoa Kỳ, sau khi nhận học bổng từ Tổ chức Y tế Thế giới. Khi quay trở lại Bhutan, Lotay Tshering khi ấy là bác sĩ tiết niệu được đào tạo duy nhất hành nghề tại đất nước của ông. Năm 2010, ông nhận được học bổng nghiên cứu sinh tại Bệnh viện Đa khoa Singapore, ở Singapore và Đại học Okayama, Nhật Bản.[12] Lotay Tshering tiếp tục học và nhận được bằng Thạc sĩ Quản trị Kinh doanh từ Đại học Canberra, Úc vào năm 2014.[12]